欧亿体育官网投资建议：公司为家居跨境电商领军企业，对标线上“宜家”，三大自有品牌已于欧洲、美国获得消费者认可。产品：公司品类拓展逻辑顺畅，场景化&系列化新品推出贡献收入增长，数字化管理&供应链优化提振盈利空间。渠道：公司深耕亚马逊平台同时积极切入其他线上平台及线下KA，考虑到下游需求恢复节奏可观，公司品类拓展进度良好，该机构上调盈利预测，预计公司23-25 年归母净利润分别为4.1/5.1/6.2 亿元，对应PE 为22X/18X/15X，维持“推荐”评级。

　　投资建议：公司三个板块业务均有扩产在建项目，未来成长可期。该机构预计2023-2025 年归母净利润分别为15.51/19.82/24.29 亿元，对应现价，2023-2025 年PE 依次为15/12/10 倍，维持“推荐”评级。

　　投资建议：受项目备料影响，现金流有所承压，待项目进入稳态化运营，将有望缓解；横向布局再生塑料利用领域，探索新的业绩增长。调整对公司的盈利预测，预计23/24/25 年EPS 分别为0.59/0.76/0.94 元/股（前值0.74/0.94/1.12元/股），对应10 月27 日收盘价PE 分别为13.3/10.4/8.4 倍，考虑公司新增产能释放，维持公司23 年16.0 倍PE，目标价9.44 元/股，维持“谨慎推荐”评级。

　　盈利预测和投资建议：考虑下游需求复苏不及预期，以及市场竞争激烈，该机构调整公司2023-2025 年EPS 各为1.45、1.71、2.09 元/股（原值为1.88、2.32、2.90 元/股），对应PE 各为22x、18x、15x，公司电力设备、分布式光伏等新板块进展良好，异地拓张顺利，根据分部估值法，给予公司2023 年目标市值76亿，对应估值25.6x 估值，调整目标价至37.1 元，调整至“推荐”评级。

　　投资建议：公司业绩符合预期，维持盈利预测。该机构预计公司23-25 年营收分别为16.5、22.3、30.2 亿元，同比增速分别为+35.1%、+35.2%、+35.6%，公司23-25 年归母净利润分别为3.4、4.5、6.1 亿元，同比增速分别为+30.5%、+32.5%、+35.5%，对应PE 分别为22、17 和12 倍。根据DCF 模型测算，给予公司整体估值103 亿元，对应目标价约37 元，维持“推荐”评级。

　　投资建议：随着公司精益管理逐步提升门店产出，该机构看好公司长远发展。根据公司最新经营情况，该机构预计23-25 年的归母净利润为8.9、10.7 和12.8 亿元，同比增长13.1%、20.1%和20.1%，参考可比公司估值，给予2023 年20 倍PE，对应目标价为30.4 元。维持“推荐”评级。

　　投资建议：公司在津巴布韦布局的自有锂矿2024 年放量，锂盐产能持续扩张，与产业链龙头客户签订长期供货协议，民爆业务贡献稳定利润，该机构预计公司2023-2025 年归母净利8.5、7.8 和13.1 亿元，对应10 月27 日收盘价的PE为19、21 和13 倍，维持“推荐”评级。

　　投资建议：2023 年办公集采依然是行业中确定性较强的方向。公司调整客户结构后，聚焦核心客户的办公物资采购，深挖客户业务需求，相比于国企、地方政府等回款安全性更高，同时伴随党政军线上化采购渗透率持续提升，看好公司B2B 业绩持续兑现，小B 客户业务和云视频伴随疫情好转和业务线 年减亏可期。预计公司2023-2025 年归母净利润为2.2/3.3/3.8 亿元，对应PE 估值为21X/15X/13X，维持“推荐”评级。