欧亿体育盈利预测、估值与评级：该机构预测公司2023-2025 年营业收入分别为43.63、54.26、73.36 亿元，归母净利润分别为2.80、3.56、5.02 亿元，对应EPS 为0.19/0.24/0.34 元，当前股价对应PE 为55x/43x/30x。公司是制导装备核心企业，有望受益于远程火箭产业链高景气。公司当前估值水平高于同业平均，但随着公司业务结构优化，业绩有望迎来增长拐点。首次覆盖给予“增持”评级。

　　投资建议：公司深耕电力行业二十余年，产品业务覆盖全面，积累了丰富且成熟的研发和制造经验，海内外业务持续发力，在手订单屡创新高，同时积极开展自主可控国产化设备的研发工作，在同行业处于领先地位。

　　盈利预测和投资评级：今年是公司的调整年，受房地产业务拖累影响收入增速，因此该机构下调盈利预测，预计公司2023~2025 年EPS 分别为0.86/1.03/1.19 元，对应PE 分别为39/33/28X，鉴于公司经营管理改善，主营业务表现稳健，该机构维持“增持”评级。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、23次增持评级、5次“买入”投资评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、3次谨慎推荐评级、3次买入-A的投评级、2次增持”评级、2次“增持”投资评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入“评级。

　　根据公司23 年三季报，公司23 前三季度归母净利润14.03 亿元，同增68.98%，扣非净利润13.13 亿元，同增64.73%；23Q3 归母净利润7.85亿元，同增64.61%，环增575.21%；扣非净利润7.65 亿元，同增66.42%，环增394.76%。考虑到硅片10 月价格出现较大降幅，该机构小幅下调2023到2025 年的盈利预测，预计公司 23/24/25 年 EPS1.01/1.49/1.82 元（前值：1.08/1.60/1.93 元），参考 Wind 一致预期，可比公司 23 年 8.78 倍PE，考虑到公司设备基业常青且具备多重增长极，广泛布局硅片、组件和电解池业务，看好公司具备盈利弹性，给予公司 23 年 11 倍PE，对应目标价11.11 元（前值：11.88 元），维持“增持”评级。